No están respaldadas por ningún gobierno, no son monedas oficiales y su valor puede cambiar radicalmente en minutos. Aun así, millones de personas en México y el mundo invierten en criptomonedas.
De acuerdo con la empresa Chainalysis, en 2023 México ocupó el lugar 16 a nivel mundial y el tercero en Latinoamérica en posesión y comercialización de criptomonedas. Te explicamos qué son las criptomonedas, cómo se usan, qué las hace tan atractivas y por qué no hay aún una regulación efectiva.
Los criptoactivos o criptomonedas fueron creados en 2009 por Satoshi Nakamoto. Se trata de activos virtuales sin un equivalente físico que no se encuentran respaldados o controlados por un banco central. “No son dinero, efectivo o algo equivalente”, explica en entrevista Norman Wolf del Valle, doctor en derecho por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) y especialista en finanzas.
Es decir, es dinero virtual que no requiere de intermediarios para su intercambio, de esta forma el control de las transacciones depende total y únicamente de una base de datos creada por los usuarios. “Existe un ecosistema donde participan distintas personas, distintos individuos, que realizan transacciones entre ellos”, describe el César Duarte, economista y doctor en historia moderna por la UNAM.
El término “cripto” refiere a que este tipo de monedas están protegidas mediante la encriptación y son difíciles de alterar. Si bien, su origen formal tuvo lugar en 2009, hay registro de que su planteamiento data desde los años 80 con David Chaum, “inventor del dinero digital”, quien creó un conjunto de algoritmos conocido como sistema criptográfico para generar un sistema de seguridad para la transacción efectiva y anónima de dinero, llamado eCash.
Chaum patentó en 1985 un dispositivo de identificación criptográfica y transacción financiera, lo que abriría paso a las monedas digitales, es así que se vuelve posible que las personas gasten su dinero sin necesidad de utilizar efectivo o su tarjeta bancaria, lo único que necesitaban era la firma criptográfica de su banco.
Siguiendo esta tecnología, en 2009, un grupo de personas bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto presentaron el bitcoin, una clave criptográfica ligada a un monedero virtual. Así nació la primera criptomoneda. Actualmente, existen miles, siendo bitcoin, ethereum y tether las más populares.
El precio de un criptoactivo está sujeto a su oferta y demanda, por lo que su valor puede ir desde un centavo de dólar hasta cientos de miles. El Dr. Norman Wolf ejemplifica con el caso del bitcoin, el cual, a principios del año pasado, valía 5 mil 400 dólares (poco más de 950 mil pesos). Hoy, su precio ronda los 108 mil dólares, es decir, más de 2 millones de pesos.
Actualmente, de acuerdo con César Duarte, las criptomonedas se basan en la especulación, es decir, las personas compran activos digitales con la idea de que su precio subirá, y puedan venderlo cuando valga más, pero la mayoría de veces esto no sucede.
De igual manera, existen los “stable coins”, que de acuerdo con Duarte, son monedas que “tienen su valor estable porque lo han vinculado al valor de 1 dólar, 1 euro, o alguna divisa nacional existente”.
El auge de las criptomonedas nace de su capacidad de no necesitar intermediarios para su transacción y el posible anonimato que otorgan al hacer transacciones. Para funcionar, las criptomonedas hacen uso de blockchain o cadena de bloques, que es un registro de las operaciones que realizan los usuarios.
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Las criptomonedas se crean mediante un proceso llamado “minado”, el cual consiste en resolver problemas matemáticos de alta complejidad para obtener un bloque. Para cada transacción que exista habrá un “bloque” identificado con un código, esa información se encuentra ligada al emisor, receptor y registra la cantidad que se intercambió. Esta información se guarda en la red de usuarios de una moneda.
El bloque se instala en una “cadena” en donde se encuentran todas las operaciones realizadas con ese criptoactivo. En términos simples: cada usuario generará un bloque y ese pequeño bloque se agrega a una cadena que juntos hacen un gran sistema.
Es decir, el blockchain es como un libro en donde se registran las operaciones en orden cronológico y es imposible modificarlas una vez que se han escrito. Este sistema hace que las operaciones con criptoactivos se consideren altamente seguras.
El activo criptográfico, característico de estas monedas, ayuda a asegurar la titularidad de quien la compra, intercambia o “mina”, esto también significa que al ser dueño de una criptomoneda, se es dueño de una clave que permite mover el registro, no de un componente físico.
La única forma para almacenarlas es a través de un monedero electrónico, “wallet” al que se accede mediante un código. Hay dos tipos: fríos y calientes. Un monedero caliente es aquel que tiene un almacenamiento criptográfico en línea, el monedero frío depende de dispositivos electrónicos sin conexión, como una tarjeta.
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No obstante, pese a que las criptomonedas no tiene un sustento físico, como el oro o la plata, no son ilimitadas. “Una característica principal de las criptomonedas es que su capitalización sea finita y esté definida”, señala el Dr. Norman Wolf.
Existe un límite en el número de criptomonedas que pueden minar, para ello se creó un proceso llamado halving, derivado de la palabra “halved” que significa reducir a la mitad, el cual consiste en reducir las recompensas por cada bloque minado con el propósito de mantener el suministro total de una moneda. El halving sucede usualmente cada 4 años
Aunque las criptomonedas cuentan con un robusto sistema de seguridad, un estudio de Sumsub, plataforma de identificación de identidad, apuntó que en México 1.6% de los usuarios de criptomonedas cayó en fraudes en 2024.
Comprar y vender criptomonedas implica una evaluación de los riesgos y ventajas. En primer lugar, los especialistas recomiendan tener en cuenta la volatilidad de este tipo de activos. Invertir en ellas puede significar grandes pérdidas debido a la especulación.
Si bien, los pagos con criptomonedas son fáciles de efectuar, pues no es necesario tener una cuenta, se pueden hacer en todo momento y desde cualquier lugar del mundo, no cuentan con un respaldo en caso de algún problema con transacción, ya que no hay ninguna entidad reguladora o autoridad que investigue las operaciones.
En general, los aspectos positivos engloban la facilidad de transacciones, el anonimato y el libre intercambio, pero los puntos negativos son: volatilidad de su valor, falta de protección al consumidor y transacciones irreversibles.
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El Dr. Norman Wolf invita a reflexionar para qué se quiere utilizar una criptomoneda. Por ejemplo, el Dr. Duarte señala que el principal uso que tienen en México se concentra en el pago de remesas e inversiones.
Frente a los riesgos que implica la ausencia de regulación de las criptomonedas, el Dr. Wolf sostiene que “centralizar o regular lo que nació descentralizado, simplemente va en contra de la naturaleza”. Considera que una posible regulación sería muy difícil de concretar, pues trasladar los criptoactivos a un uso real tendría objetivos diferentes para cada país.
Por ejemplo, el Banco de México las reconoce como un activo virtual, pero hace énfasis en que no es una moneda oficial y que no se encuentra avalada, respaldada ni regulada por las autoridades financieras, por lo que todas las consecuencias de su uso son responsabilidad de los usuarios.
Respecto al futuro de las criptomonedas, ambos especialistas coinciden en que no reemplazará al dinero común, ni tampoco se consolidarán como una forma de dinero alternativa. “Se mantendrán como un activo con el cual se especula”, precisó el Dr. Duarte,
Más allá de los usuarios de criptomonedas, los especialistas, dirigen sus preocupaciones a su uso en actividades ilegales, pues la ausencia de regulación e intermediarios las vuelven atractivas para el crimen organizado.
