Compiten las fintech con bancos medianos

La llegada de jugadores financieros tecnológicos con licencias bancarias presionará las ganancias de instituciones de tamaño mediano, principalmente las que no se han adaptado a las innovaciones digitales, estimó Fitch.

El aterrizaje de la brasileña Nu, la inglesa Revolut y otras con fuerte presencia en el sector financiero, como la argentina Mercado Pago, que se encuentra en proceso de autorización para ser banco en México, representan una amenaza para las instituciones tradicionales, sobre todo en depósitos y crédito.

“La mayor competencia podría reducir el margen de interés neto de los prestamistas tradicionales, de tamaño pequeño a mediano, que deben competir ferozmente con la banca digital por los depósitos. Aquellos con capacidades digitales rezagadas también probablemente serán vulnerables a la intensificación de la competencia”, indicó la calificadora en un análisis especial sobre perspectivas de los bancos digitales en América Latina.

En entrevista con EL UNIVERSAL, el presidente de Fintech México, Felipe Vallejo, resaltó el interés que mantienen inversionistas globales por invertir en el país.

“Estamos viendo mucho capital entrar a México. A pesar de las condiciones macroeconómicas, Latinoamérica y en específico México, representa una gran apuesta para muchos bancos y fintechs de Argentina, Brasil, Colombia, Estados Unidos y Europa, que están entrando porque ven una oportunidad enorme. La mitad de la población sigue estando sin acceso a un servicio financiero básico”, dijo.

Vallejo señaló que México vive un amplio crecimiento en solicitudes de licencias para bancos, pero también para operar con otras figuras como Instituciones Tecnológicas Financieras, así como seguir avanzando en su crecimiento para ofrecer una mayor oferta de productos adaptados al mercado nacional.

“Está convergiendo un poco y esta división cada vez existe menos y ya estamos llegando en un punto que el que decide es el usuario, más allá de qué figura jurídica utilice, es qué tan buen producto puede ofrecer a un usuario y si resuelve algo importante”, explicó.

El ecosistema fintech no sólo ha captado el interés de inversionistas globales, sino que comienza a jugar un papel clave en la expansión del crédito, especialmente para sectores desatendidos, como pequeñas y medianas empresas (Pymes).

“Si te empiezas a meter más en temas de crédito, ahorita con todo el plan México y la meta de que 30% de las Pymes tengan acceso a crédito, todas estas entidades van a ayudar a impulsar estos cambios en el sistema financiero”, agregó.

En el primer trimestre de 2025, el ecosistema fintech fue impulsado por el crecimiento en la colocación de crédito y la captación de depósitos, aunque con resultados financieros contrastantes. Nu México se consolidó como el mayor jugador en volumen, mientras Finsus se convirtió en la primera del grupo en reportar utilidades netas.

Un análisis de GBM sobre datos de Nu, Klar, Stori, Ualá y Finsus reveló que el arranque de 2025 estuvo marcado por un crecimiento generalizado en portafolios de crédito, ajustes a la baja en las tasas de interés para ahorro, y una mejora en la calidad de activos de firmas.

Nu México es el mayor prestamista del grupo, pero Finsus se convirtió en la primera fintech en reportar utilidades netas, con una ganancia de 22 millones de pesos. La empresa también se mantiene como la de mejor calidad crediticia, con un índice de cartera vencida de 1.3%.

Klar y Stori mostraron avances en colocación, pero con deterioro en su cartera vencida. En cambio, Ualá redujo su índice de morosidad de 22.8% a 19.9%.

Hey Banco, de Regional, logró rentabilidad por primera vez, mientras Banorte analiza vender la licencia bancaria de Bineo. En tanto Openbank, de Santander, informó en días pasados que alcanzó 110 mil clientes en el país a menos de cuatro meses de iniciar operaciones.

Para Moody's, además del reto de inclusión financiera, la fuerte presencia del efectivo limita que las operaciones digitales irrumpa con mayor fuerza entre la población.

El creciente número de firmas de tecnología dirigidas a personas subbancarizadas puede acelerar su adopción, al respaldar sus ajustadas estructuras de costos. Sin embargo, cambiar la preferencia cultural por el uso del efectivo, mejorar la experiencia del cliente y crear conciencia han demostrado ser difíciles y han logrado un avance limitado.